Цикличность и повторяемость

По образованию я инженер, поэтому для меня любая разработка имеет ценность только если ее можно применять в промышленных масштабах и с приемлемой повторяемостью. Если не держать это в голове, то можно начать с виду перспективную разработку и закончить ее с плачевным результатом, как Михаил со своим Ё-мобилем или идущий тем же путем Илон со своим Space X.

Когда осенью 2010 я увидел первые графики работающего алгоритма, я сразу знал, что это будет работать долгие годы: не имело значения, что я еще год потратил на то, чтобы приспособиться к «реальному» рынку, как и то, что я зарабатывал какие-то копейки в среднем с каждой сделки. Даже сами графики выглядели достаточно неказисто, и мне часто приходит в голову вопрос: сколько же еще людей до меня получали нечто подобное и забраковывали этого гадкого утенка?

Посмотрите на график одного из счетов, работающих более двух лет, на рисунке ниже: вы отчетливо увидите, как периоды нарастающей просадки сменяются периодами более резкого роста, сопровождающиеся обновлением максимума. Некоторые периоды просадки длительны (см. красные овалы), другие же почти незаметны, и тогда обновление максимумов идет целыми сериями (см. зеленый овал).

Систематические просадки обусловлены периодами неблагоприятного рынка. Стратегия при этом работает как и прежде, но не имеет возможности обновить максимум. Тем не менее, положительное математическое ожидание даже во время просадки дает о себе знать: средняя убыточная сделка по модулю примерно в полтора раза меньше прибыльной при примерно одинаковом их количестве.

Издалека график выглядит неплохо. Однако, если вы начнете рассматривать его более короткими отрезками, то они будут выглядеть уже не так привлекательно. Даже сейчас просадки на этом счете распугивают инвесторов, заставляя их думать, что с их появлением началась финальная просадка и счет будет неизбежно слит. Рынок поменялся, система сломалась...

Это распространенная практика у инвесторов: выбрать счет, которому везет последнее время, присоединиться к нему и вскоре наблюдать его неизбежную кончину. Я говорю каждому инвестору, хоть и без особой надежды, что инвестирование на форексе — очень нервное занятие, а выбрать выигрышную систему и вовсе почти невозможно, что делает бессмысленным саму фразу «инвестирование на форексе».

Когда вы в следующий раз будете выбирать управляющего, кому доверите свои деньги, проанализируйте его счет на предмет повторяемости: должны наблюдаться циклы благоприятного и неблагоприятного рынков, которые прибыльная торговая стратегия преодолевает из раза в раз не меняя тактики работы. Такие стратегии — крайне редкое явление, но зато теперь вы знаете, как их отличить!

В следующей заметке я расскажу каким образом можно быстро и точно предсказать на будущее поведение счета в неблагоприятном рынке.

Опубликовано: 05.01.2017 16:17:00

← Выбор математического ожидания

Как инвестировать? →

Портфель стратегий, представленных на этом сайте, работает публично более десяти лет.

Данный сайт отражает мнение автора и его опыт исследований рынка форекс; сайт не содержит публичной оферты и не подразумевает прием средств или иные взаиморасчеты с пользователями сайта.